Appel d'offres et sélection des gérants

Pourquoi mettre en concurrence ?

Trois raisons rendent la mise en concurrence indispensable au-delà d'un certain seuil de patrimoine. Les conditions négociables. Au-delà de 1 à 2 M€ d'actifs déposés, les conditions tarifaires deviennent négociables : frais de gestion, frais de courtage, frais de garde, conditions de change, taux Lombard. Pour un patrimoine de 10 M€, l'écart entre une grille standard et une grille négociée représente entre 50 000 et 150 000 € par an. Les offres réellement différenciées. Toutes les banques privées ne se valent pas selon la nature du patrimoine. Une banque excellente pour les portefeuilles cotés peut être faible sur le private equity, l'immobilier ou les structurations internationales. Comparer permet d'identifier les vraies compétences. Le levier d'arbitrage permanent. Avoir plusieurs établissements en relation crée une concurrence saine, qui se traduit par une réactivité et une qualité de service supérieures dans le temps.

Notre méthode

• ◆Cadrage des besoins, analyse du patrimoine actuel, des objectifs, des contraintes (résidence fiscale, transmission, liquidité, devises, classes d'actifs souhaitées). 2 à 4 semaines.
• ◆Sélection des établissements à consulter, sur la base de notre cartographie des acteurs européens (banques privées, gérants indépendants, assureurs luxembourgeois, family offices monolignes), 3 à 5 établissements pertinents identifiés.
• ◆Rédaction d'un appel d'offres structuré, cahier des charges précis : politique d'investissement attendue, contraintes du client, indicateurs de performance, modalités de reporting, grille tarifaire attendue.
• ◆Analyse comparative des réponses, tableau de comparaison sur la dizaine de critères structurants : tarification réelle, qualité de l'équipe dédiée, capacités d'investissement, qualité du reporting, agilité opérationnelle.
• ◆Négociation finale et choix, présentation des recommandations, négociation avec l'établissement choisi (ou les deux établissements retenus pour répartition), accompagnement à l'ouverture des comptes.
• ◆Pilotage post-sélection, revue annuelle des conditions, comparaison des performances, suggestion d'arbitrages, remise en concurrence après 3 à 5 ans si besoin.

Avec qui travaillons-nous ?

Nous sommes en relation avec la quasi-totalité des banques privées et gérants présents au Luxembourg, à Paris, à Genève, à Zurich, à Londres et à Monaco. Aucune relation exclusive. Aucun accord de distribution préférentielle.